加强ESG能力建设与发展对企业而言是机遇与挑战并存,它对于新质生产力的创新价值具有重要意义。
2024《证券市场周刊》ESG“金曙光奖”评选正在火热进行中,多家上市公司积极提交奖项自荐评选申请,譬如中国石化、比亚迪、恩捷股份申报了“ESG金曙光奖”评选,三一重工申报“ESG金曙光奖”和“金曙光公司治理奖”评选,华勤技术申报“ESG金曙光奖”和“金曙光环境责任奖”……从众多公司提交的自荐申报材料看,它们均在ESG建设方面做出不错的表率。
近年来,ESG(环境、社会与公司治理)概念在我国资本市场上引起广泛关注,有越来越多的投资机构开始重视企业的ESG绩效,并将其作为重要的投资理念融入到投资策略中,实践过程中也证明该理念可规避一定的潜在风险。当然,ESG绩效较好的企业财务指标并不一定优于未进行ESG建设的企业,但完善的ESG架构却能推动企业有效防范贪污、腐败等行为,使得进行ESG建设的企业提交的财务报告质量更高。
为呈现A股上市公司在ESG建设方面的成果,《证券市场周刊》推出了中国上市公司“金曙光奖”ESG可持续发展报告评选,这不仅是对A股上市公司ESG实践成果的高度认可,更是对可持续发展理念的坚定传承。通过此次评选,希望能够引导更多的资金流向那些真正值得投资的企业。
绿色发展理念获得越来越多企业认可
在ESG投资中,E(Environment环境)维度涵盖了企业如何管理其对自然环境的影响,比如温室气体排放、能源使用、废物处理和对生物多样性的保护等,但在实践过程中,对于环境维度的具体内涵,每家评级机构给出的答案并不一样,这导致刚接触、尝试ESG而面对监管要求不得不正面回应的企业,很难下手实践和披露。
对此,联办ESG研究中心结合多家评级机构的ESG标准,梳理出适合国内相关行业定位的ESG报告撰写要素,针对环境维度,从环境合规管理、绿色运营、能源管理与气候变化、水资源与废水、物料与废弃物等角度引导企业做好环境建设和ESG相关内容的撰写,代表性案例有中信博、阳光诺和、深圳瑞捷、新风光和百克生物等。
此次2024《证券市场周刊》ESG“金曙光奖”评选设立的“金曙光环境责任奖”,初衷就是为了表彰那些致力于减少环境污染、推动绿色转型、实现可持续发展的企业。而就目前100家入评公司看,海尔生物、传音控股、华勤技术、中海油服、海尔智家、海螺水泥、万科A、格林美、五粮液、中国神华等知名公司均赫然在列,多项指标印证它们在绿色发展道路上有着不菲的成绩。
以海尔智家为例,该公司在绿色发展方面将可持续发展理念融入产品全生命周期。其中,在研发端,公司致力于前沿节能技术研发和应用,不断提升全系产品能效;生产端,作为中国拥有“灯塔工厂”数量最多的企业之一,海尔智家提高效率,节能减排;回收端,投产了行业首个再循环互联工厂,在绿色、智能化、数字化等多个方面实现行业首创。
地产龙头万科也在绿色发展方面表现出色。资料显示,公司积极推广绿色建筑评价标准,严格把控建筑从设计、建造到运营维护的全生命周期的环保管理,在保证质量、安全等基本要求的前提下,最大限度节约资源、减少对环境的负面影响。公司明确提出要重视绿色建筑技术的研发及创新,依托自身业务,打造更加开放的研发、转化、落地平台,与优质研发资源共同推进技术创新与落地应用;推动使用优于现行行业标准的绿色设计标准,持续提升绿色建筑环境宜居性和楼宇对气候变化风险的应对能力;提升绿色建筑标识认证率,发展高星级高品质绿色建筑,分阶段、分类型逐步提高新建建筑的星级等级标准。截至目前,万科所有新建项目100%达到国家绿色建筑评价标准,并鼓励获得更高等级认证(如国家绿色建筑二星级、三星级、美国LEED 认证、WELL 认证)。
同样是在绿色发展方面,华勤技术积极发挥着链主价值,致力于与供应商伙伴一同迈向零碳未来。资料显示,公司保持对环境保护、绿色转型及气候问题的高度敏感性与前瞻性,建立并运行涵盖“治理、战略、风险管理、指标和目标”的气候风险治理机制,将应对气候变化融入公司战略和决策,识别和应对气候变化带来的挑战与机遇,多措并举减少温室气体排放,增强自身的气候韧性。
在2023年底,华勤技术发布了“双碳”目标:2030年前实现自身运营碳达峰;2040年集团各区域按节奏实现碳中和,上海、无锡、西安三大研发基地达成碳中和;2050年实现集团整体碳中和。同时,华勤技术制定了五年目标和计划:到2028年底,清洁能源替代率达40%,自身节能项目节约5亿度,推动供应商节能1.5亿度。此外,华勤技术还明确提出,2024年面向55家关键供应商开展碳管理和赋能工作,积极推动供应链绿色转型。同时,监督供应商追踪并记录范围一和范围二的温室气体排放量,改善能源利用效率,减少能源消耗和温室气体排放,并通过能力建设持续提升供应商碳排放管理水平。
与上述入评公司类似,作为评选自荐的企业,德才股份在绿色发展方面同样稳步前行,行业内表现明显领先。资料显示,德才股份坚持以“创造绿色、智慧、美好的人居环境”为使命,以“成为具有国际影响力的全建筑产业链精品企业”为愿景,以“诚信依德,质量藉才”为核心价值观,紧紧围绕深耕“新基建、新城建”领域,构筑绿色智慧型全产业链样本企业,先后荣获中国建筑工程鲁班奖、中国土木工程詹天佑奖、中国安装工程优质奖、国家优质工程奖等国家级奖项400余项。同时,公司还积极响应国家双碳目标要求,广泛推广应用BIM+VR/AR、EPC、装配式建筑等技术,实现传统建造向绿色智慧建造的转型升级。
整体观察入评和自荐公司材料,可发现多数公司都明确了自己要走绿色发展道路,这意味着,绿色发展理念已经成为企业能否长期持续发展的关键要素。实践也证明,走绿色发展道路不仅能够推动经济转型升级、增强国际竞争力,且在应对气候变化、促进社会公平等多方面也能产生积极影响。
社会议题对新时代企业的长远发展意义重大
ESG建设中的S(社会)因素关注的是企业如何与其各种利益相关者互动,包括员工福利、消费者保护、社区参与以及供应链管理等。对此维度,联办ESG研究中心同样梳理出适合国内相关行业定位的ESG报告撰写要素,即从通过人才发展与人文关怀、职业健康与安全生产、产品与客户服务、信息安全与隐私保护等多个角度帮助企业加强社会维度建设。
具体的案例有:百克生物在Wind上的得分就由2023年上半年的4.11提升至目前的5.14;德方纳米在Wind上的得分就由2023年上半年的5.18提升至目前的6.22……深圳瑞捷在Wind上的得分就由2023年上半年的4.39提升至目前的7.39。
为体现A股上市公司的社会责任心,2024《证券市场周刊》ESG“金曙光奖”评选特别设立了“金曙光社会责任奖”,旨在表彰关注经济效益的同时,也积极履行社会职责中担当先锋与表率的企业。就入评这一奖项的100家公司来看,药明康德、金山办公、德才股份、华勤技术、环旭电子、泰格生物、丽珠集团、中国中铁等知名公司赫然在列,它们在注重员工健康福祉与成长发展,完善消费者权益保护,促进供应链责任与透明度等方面均有着不错的建树。
以药明康德为例,作为Wind ESG评级AA级公司,社会维度得分高达8.97。资料显示,公司在社会责任方面致力于提供安全的工作环境,保障员工的职业健康与安全,已经建立了健康安全动态管理体系,并计划在三年内建立3000所健康小站。此外,公司还致力于提供平等的机会,确保全球运营基地的所有员工在招聘、职业发展和晋升中享有平等的机会。
丽珠集团与药明康德情况类似,同样在Wind的社会维度评分上得分很高,其2023年上半年得分为8.15,目前为7.67。作为Wind ESG评级中获得AA评级的公司,丽珠集团在社会责任方面通过投入资金支持教育、医疗卫生、扶贫等社会公益事业,践行企业社会责任,为社会发展做出贡献;重视员工福祉,提供完善的福利保障和职业发展机会,打造和谐共赢的企业氛围;关爱弱势群体,设立慈善基金等。2023年,丽珠集团公益性捐赠支出金额达1698万元,其中资金捐助1350万元,物品捐献价值348万元。
值得一提的是,在百家入选名单之外,作为评选自荐企业的舍得酒业也在社会责任上做出了一定成绩。据Wind数据,舍得酒业2023年中期的ESG级评级还为BBB级,目前已经提升至A。ESG评级指标中,舍得酒业社会维度得分由此前的4.54提升至最新的6.67。据公司提交的自荐材料显示,其在社会责任方面重视福利、环保等社会公益事业,充分尊重和维护利益相关者的合法权利,持续通过各大基金会、慈善总会向残障人士、困境儿童、贫困大学生等困难群体捐资捐物,提供温暖救助。
中国石化也是评选自荐企业之一,其作为一家知名央企,在社会责任方面进步很大,不仅Wind上的评级由2023年上半年BBB级提升至目前的A级,且在具体的社会维度得分上,也由2023年上半年的4.21增长至目前的6.64。在自荐说明中,中国石化明确表示,公司在2023年社会公益总投入为3.44亿元,其中扶贫帮困方面投入2.31亿元。过去三年,公司累计投入及引进有偿和无偿帮扶资金超10亿元,员工志愿者提供服务近300万人次,总时长近500万小时。
评选自荐企业之一的振德医疗所提交的材料显示,其在2023年积极参与了多项公益捐赠活动,诸如京津冀水灾捐赠、甘肃临夏州地震捐赠、高考助力、亚运会医疗防护物资捐赠等。近期,又携手上海德博蝴蝶宝贝中心共同发起“触摸生命 温暖同行”的活动,关爱蝴蝶宝贝,捐赠相关物资,同时呼吁更多的人关注 EB 患者,激励社会各界对这一罕见病群体予以关注和支持;开展了肯尼亚青少年性教育项目,助力当地青少年改善并提升健康水平;关怀云南特殊培智学校的学生,给予物资捐赠。
整体观察入评公司和自荐公司在社会责任维度的表现,可发现ESG建设中的社会议题内容是非常广泛的,涉及到企业经营过程中的各利益相关方,而社会维度方面表现好坏,是能够改善企业在公众心目中的形象,符合现代社会对可持续发展的追求。因此,加强社会议题建设,对于新时代的企业长远发展和长期企业价值的创造意义重大。
机构资金重视ESG建设中公司治理出色企业
在ESG建设框架中, G(公司治理)因素的重要性也极其突出,其涉及企业内部如何管理和运行,包括公司结构、风险管理、董事会多元化、员工行为和股东权益等多个方面。在实践中,具有明确的董事会、监事会和管理层的职责分工的企业,往往能够有效地避免决策的盲目性和独断性。若对应到资本市场上,可发现那些注重公司治理的企业往往很容易获得机构投资者的青睐,最直接的体现是,具有好的公司治理的企业能够提供相对稳定的回报预期。
对于公司治理这一维度,联办ESG研究中心同样梳理出适合A股上市公司的评级要素,比如在党建、诚信合规发展、风险管理、商业道德、供应链管理等多个方面引导企业加强公司治理建设。以新风光为例,其在完成2023年ESG报告后,公司的Wind ESG评级得到明显提升,由BBB级提升至A级;治理维度得分由2023年上半年的6.46上升至目前的8.37。
观察新风光公司治理方面建树,可发现其注重公司治理和合规管理,建立了完善的治理结构,包括股东大会、董事会、监事会及高级管理层,并设立了专门委员会,如战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会及提名委员会等;建立了内部控制管理体系,包括内部控制制度、内部审计制度、关联交易管理制度等,以确保公司的经营过程合法合规。此外,公司还注重强化董事会及关键岗位的内控意识和责任,营造企业的合规文化建设,加强内部控制培训及学习。
为展现A股上市公司在公司治理方面的杰出成绩,2024《证券市场周刊》ESG“金曙光奖”评选设立了“金曙光公司治理奖”,旨在表彰在ESG治理领域展现卓越领导力、实践创新与成效的企业。从奖项入选100家公司来看,华熙生物、洛阳钼业、志邦家居、珀莱雅、华勤技术、中国移动、福耀玻璃、海螺水泥、宁德时代、比亚迪、美的集团等知名公司均位列其中,它们在公司治理方面的成绩成为各细分领域的典范。值得一提的是,这些企业良好的内控和风险管理机制在推动企业实现长期、稳定、可持续的发展同时,也吸引了机构资金的长期驻守。
以比亚迪为例,其目前在Wind ESG评级为AA级,公司治理维度得分为7.46。具体来看,比亚迪在公司治理方面建立起一套严格的决策机制,并且会定期对内部控制设计与运行的有效性进行自我考评。目前的评价范围已经全面覆盖了比亚迪的生产运营和管理,有效地达到了内部控制的目标,决策机制不存在重大缺陷。比亚迪的重大决策由集体研究决定,由领导小组和专业委员会负责审查审议,重大事项建议方案,所涉及的单位均参与决策讨论并负责落实相关事务。而正是介于公司治理的完善,比亚迪近几年的成长性突出,规模和净利润获得持续增长。良好的业绩表现也吸引很多机构长期钟情,基金对其持续多年持股比例均在10%以上。此外还值得一提的是,股神巴菲特在多年前也看好比亚迪,对其持股多年。
宁德时代也是Wind ESG评级AA级公司,其2023年治理维度得分高达9.42。作为一家全球领先的动力电池系统提供商,公司不仅连续四年在深圳证券交易所信息披露考评获得A级,此外,公司还获得了中国上市公司协会“2023年公司治理最佳实践”“2023年上市公司董事会优秀实践案例”“2023上市公司董办最佳实践案例”荣誉。
在公司治理架构上,宁德时代搭建了由股东大会、董事会和管理层构成的健全且高效的公司治理架构,建立权责明确、运作规范的公司治理机制,有效保证公司治理决策的公正性与科学性。而在完善的公司治理下,使得宁德时代成长性突出,归母净利润能够保持多年的持续增长。当然,良好的成长性也是机构资金长期看好的理由,据Wind数据,宁德时代获得基金持仓占比多年维持在14%以上。
在自荐企业中,振德医疗、德才股份、智迪科技、中国石化、盈康生命等公司Wind评级上的公司治理维度得分也均在7.3以上,其中,德才股份的得分达到了8.03。公司治理方面,据德才股份提交的材料显示,公司始终坚持高标准的企业治理,持续完善治理架构,坚守商业道德底线,注重诚信经营。持续优化内部治理和风险管控体系,倡导合规运营,强化商业道德建设与风险防范,以持续提升的治理水平最大程度保障股东权益,为公司稳健可持续发展奠定坚实基础。2023年末,基金对其持仓占比也达到了8.63%。
同样是在公司治理方面,中国石化指出,公司高度重视ESG战略和管理,董事会是ESG事宜的最高责任及决策机构,董事会下设可持续发展委员会,由董事长担任主任委员,通过完善ESG顶层设计,促进经济、环境及社会议题充分纳入公司战略规划及各项重大决策,为公司实现可持续发展提供有力支撑。2023年公司资本回报率(ROIC)为14.66%,2023年研发投入强度1%,净利润率2.2%,净资产收益率(ROE)7.60%,财务能力排名行业前15%。截至2023年末,基金对中国石化持仓占比达到了1.62%。
整体来看,无论是从环境维度、社会维度,还是公司治理维度出发,ESG能力建设与发展对企业而言是机遇与挑战并存,它对于新质生产力的创新价值具有非凡意义。企业只有通过加强ESG能力建设,才可以在新的商业环境下找到新的发展机遇,进而推动技术创新和业务模式创新,实现长期的可持续发展。
截至目前,2024《证券市场周刊》ESG“金曙光奖”优秀企业自荐活动仍在进行中。评选五大奖项入选公示名单如下:
(扫码查看入围评选企业)
未在公示名单中的企业,如在ESG方面表现优秀或想把ESG实践过程中的心得分享给公众,仍可继续参与报名。自荐活动截止后,申报的企业符合评选要求的,会加入到入选名单中。
(文中提及个股仅作举例分析,不作投资建议。)
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