“超配”!高盛、大小摩等巨头开始加仓了(附股)

2024年10月20日 17:38 来源:证券市场周刊 作者:牛犇‍‍

“超配”!高盛、大小摩等巨头开始加仓了(附股)

近期,A股市场的震荡调整还在持续,但从此前的观点来看,一众国际投行对后市并不悲观,纷纷上调了对A股的评级。与此同时,随着上市公司三季报进入密集披露期,国际投行的最新持仓情况也陆续浮出水面,其中多只绩优股获得了国际投行的联合加仓。 

国际投行纷纷上调评级

本周,A股市场仍在延续国庆节后的震荡走势,但随着一系列政策“组合拳”的推出,国际投行对A股的态度正在发生转变。 

据报道,9月30日,瑞银中国股票策略研究主管王宗豪表示,“上调MSCI中国指数目标价,并从H股战术性调整至A股。” 

10月5日,高盛则宣布将中国股市上调至“超配”,并调高了MSCI中国、沪深300指数的目标价。行业配置上,将保险及券商、交易所等其他金融上调至“超配”,并维持对互联网和娱乐、技术硬件和半导体等的“超配”评级。 10月7日,高盛在最新研报中将港股调整为“超配”,并将战略偏好由港股转向A股,同时将保险主题升级为“超配”。对于后市表现,高盛预计,中国股市仍有进一步上涨的潜力,预计涨幅在15%至20%。

10月6日,摩根士丹利称,目前涨势已使MSCI中国指数远期市盈率达到11.3倍,在政策支持下,估值将扩大至12倍。而MSCI中国指数目前以12%的折价交易,低于MSCI新兴市场。如果历史重演,相对估值差距与新兴市场趋同,则估值存在12%的修复空间。 

10月17日,全球最大的资产管理公司贝莱德称,关注日本、中国及英国等国的股市投资机会,因这些市场目前的估值相对吸引,将“适度增持”中国股市,认为中国有即将推出重大财政刺激政策的迹象,但仍然关注中国的长期结构性挑战。 

高盛、大小摩等新进重仓多股

在高盛等国际投行接连上调对中国股市的投资评级同时,其也在不断买入A股。

据Wind统计,截至今年三季度末,高盛、摩根士丹利(大摩)、摩根大通(小摩)等一批国际投行纷纷现身上市公司的前十大流通股股东名单,并以加仓和新进重仓为主。其中一家公司更是获得了大摩、高盛和瑞银三家国际投行的集体青睐,在三季度期间,大摩加仓281.87万股,高盛和瑞银则为新进重仓(见表1)。 

“超配”!高盛、大小摩等巨头开始加仓了(附股)

据公告,这家公司是一家特种精细化工领域企业,主要从事环保新材料和特种精细化学品。在今年前三季度,公司实现归母净利润8.25亿元,同比增长2949.37%,这一增幅在所有已披露三季报的公司中位列第一,公司也因此被市场誉为业绩“增幅王”。 

电子股日久光电同样获得了多家国际投行的青睐,三季度末,巴克莱银行和大摩均以新进的姿态成为公司的前十大流通股股东。而日久光电今年前三季度业绩表现同样亮眼,实现归母净利润0.56亿元,同比增长1448.11%,这一增幅目前在所有已披露三季报的公司中排名第二。 

此外,尚纬股份、中电环保和海森药业也获得国际投行的新进重仓,其今年前三季度业绩表现也同样可圈可点,均实现了盈利,海森药业更是实现了业绩增长。 

“聪明钱”新进重仓7股

高盛、大小摩等都是QFII(合格的境外机构投资者),在此之外,其还在通过沪股通和深股通这两个渠道进入A股市场,即北向资金,也被称为“聪明钱”。据报道,其对行业的前景是很敏感的, 所流入的股票一般都是风险较低,容易上涨的股票,是投资的风向标。 

据Wind统计,在今年三季度期间,北向资金目前共现身33家上市公司的前十大流通股股东名单,同样以加仓和新进重仓为主。其中新进重仓7股,包括建元信托、创世纪和华电能源等(见表2)。 

“超配”!高盛、大小摩等巨头开始加仓了(附股)

而北向资金加仓和新进重仓的公司也多为绩优股。 如华电能源,公司前三季度实现归母净利润4.53亿元,同比增长800.92%,是目前北向资金所有重仓股中的“增幅王”。资料显示,华电能源主营业务为发电、供热和电表销售,对于业绩的大增,公司表示主要是由于本报告期煤价下降所致。 

煤化工公司江苏索普的业绩增幅在北向资金所有重仓股中排名第二,达239.71%,而这同样与煤价下降有关。公司在三季度业绩预告中表示,“2024 年前三季度,公司主要产品产销量同比增加、单位成本同比下降,使得公司2024 年前三季度经营业绩较去年同期预计实现扭亏为盈。” 

从这方面看,其他同样以煤炭为主要成本的上市公司,业绩也将受益于煤价下降,其三季报或同样值得期待。 

(文中提及个股仅为举例分析,不作买卖推荐。)


责任编辑:qdy

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