华为Mate XT非凡大师和苹果iPhone 16系列手机在同时召开新品发布会之后,也均选在9月20日正式开售。
在9月20日正式开售之后,全球首款三折叠屏手机华为Mate XT非凡大师系列在线抢购直接“秒光”。据了解,华为Mate XT非凡大师官方店铺目前均处于缺货状态,一些第三方店铺即使有货也需加价购买,比如16GB+512GB(瑞红)款,华为商城售价21999元,在京东商城第三方店铺,同款手机标价36999元,比官方溢价68%。
同样,刚刚上市的苹果iPhone 16系列手机也出现苹果专卖店排队现象,只不过苹果京东旗舰店大多有现货出售。对于华为Mate XT非凡大师系列与苹果iPhone 16系列手机的热销现象,有机构认为,将对华为产业链和苹果产业链的发展产生积极撬动作用。
华为、苹果推动手机技术迭代
三折叠屏、苹果智能系统面世
华为Mate XT非凡大师是全球首款三折叠屏手机,而苹果iPhone 16系列手机则融入了自家的AI技术系统——Apple Intelligence(苹果智能)。
iPhone 16是苹果公司首次围绕AI打造的智能手机,在以“高光时刻”为主题的苹果秋季发布会中,苹果发布了iPhone 16系列以及iPhone 16 Pro系列,同时发布了AirPods 4、Apple Watch Series 10等可穿戴设备新品。在iPhone 16系列以及iPhone 16 Pro系列的芯片方面,iPhone 16标准版搭载A18芯片,iPhone 16 Pro/Pro Max旗舰机型搭载A18 Pro芯片。A18/A18 Pro仿生芯片采用全球首批第二代3nm工艺,晶体管体积更小,速度更快、能效更高。采用最新Armv9指令集架构,配备6核CPU(2个性能核心+4个能效核心);还有为运行大型生成式AI模型而优化的16核神经网络引擎。相比iPhone 15采用的A16仿生芯片,全新的神经引擎机器学习速度最高提升2倍。
据苹果硅工程团队副总裁Sribalan Santhanam介绍,A18 Pro的CPU是“当今智能手机中最快的CPU”,拥有比A18更大的缓存,处理复杂任务更省电,并内置新一代机器学习加速器,能帮助驱动Apple Intelligence。A18 Pro与A18的区别还体现在GPU核心数上。其中,A18 Pro配备6核GPU,A18配备5核GPU。
在苹果发布会上,有关苹果智能的演示是重头戏,苹果智能一直被认为是端侧AI发展的里程碑。在演示中,苹果智能能够帮助用户生成表情符号以及为邮件、消息和通知生成摘要等,但苹果智能功能未能在第一时间搭载在iPhone 16/iPhone 16 Pro系列手机中。据了解,苹果智能预计于10月在美国市场推出英语测试版,中国市场或将于2025年上线。在9月17日苹果公司向iPhone用户推送的iOS 18正式版中,苹果智能相关功能没有出现。
在价格方面,搭载A18的iPhone 16起售价5999元,iPhone 16 Plus起售价6999元;搭载A18 Pro的iPhone 16 Pro起售价7999元,iPhone 16 Pro Max起售价9999元。
在苹果召开新品发布会同日,华为见非凡品牌盛典及鸿蒙智行新品发布会在深圳举办。在此次发布会上,华为正式推出全球首款量产的三折叠屏手机Mate XT非凡大师,同时推出问界M9大五座车型和首款智慧轿跑SUV智界R7等新品。
据华为商城介绍,华为Mate XT非凡大师实现多个技术突破,比如华为天工铰链系统,首次实现内外弯折,同时依托独特的创新技术实现整机纤薄。又如,该产品屏幕采用叠层设计,使用业界最大的超薄柔性玻璃(UTG),抗冲击力性能强大。从用户使用角度而言,华为Mate XT非凡大师能提供办公与娱乐的更佳体验,比如通过搭载的盘古大模型为用户工作和学习提供AI赋能,打通手机与电脑的界限。
在新品发布会上,华为常务董事、终端BG董事长余承东表示,三折叠屏手机首发的背后,是华为在影像技术、折叠铰链、基础材料科学领域持续的深度研发,该款手机实现了新一代双旋水滴铰链、超可靠昆仑玻璃、非牛顿流体内屏等业界领先技术。
对于Mate XT非凡大师的发布,工信部专家刘兴亮表示,这标志着华为在折叠屏技术上的又一次重大突破,是华为技术创新的一个缩影,也是整个智能手机供应链发展的一个新起点。
据华为商城信息,华为Mate XT非凡大师目前有两种颜色、三个版本,分别是16GB+256GB、16GB+512GB、16GB+1TB,售价分别为19999元、21999元、23999元。在华为发布该手机之前,华为商城预约人数超过340万人,而到了9月20日正式发售前,预约人数已经超过685万人。正式发售后,华为Mate XT非凡大师系列手机每天在线发售即秒光,处于缺货状态。
多家机构预计,苹果和华为的新品推出将推动手机换机潮的到来,同时也给相关供应链带来新的发展机遇。
苹果手机“超级周期”难重现
甬兴证券在新近发布的研报中指出,“华为推出的Mate XT非凡大师,相关产业链有望持续受益。Mate XT 非凡大师的独特设计包含两个铰链,一个向内折叠,一个向外折叠,使设备能够形成Z字形折叠。完全展开后会展现出一块10.2英寸OLED显示屏,分辨率为2232x3184,宽高比为16:11。我们认为,随着折叠屏手机新机发布,相关产业链有望持续受益。TechInsights预计iPhone 16系列2024年全球出货量将达到7300万台,相关产业链有望持续受益。iPhone 16 Pro Max预计将成为iPhone 16系列销量最高的机型,占总销量的35%。我们认为,苹果发布会或推动用户换机进程,相关产业链有望持续受益。”
据艾瑞咨询数据显示,在上半年折叠屏手机市场,华为占据了42%的市场份额,而在1万元以上的超高端市场,华为的市场份额高达67%。另据IDC预测,2024年中国折叠屏手机市场出货量约1068万台,同比增长52.4%;至2028年,中国折叠屏手机出货量将会超过1700万台,五年复合增长率达到19.8%。IDC预计,未来中国折叠屏手机市场将会长期占据全球40%左右的市场份额。
在苹果方面,苹果历史上曾出现过两轮“超级周期”,一次是由iPhone 6系列引起,一次是由iPhone 12系列引起,前者满足了苹果用户对大屏手机的需求,后者则是以5G连接和全系OLED显示屏为卖点。以iPhone 12系列为例,该产品系列在2020年10月发布,至次年4月时,全系列手机销量突破1亿部。
不过,尽管今年新发布的iPhone 16系列包括了苹果智能在内的多项创新技术,但市场研究机构Counterpoint Research新近发布的报告却认为,苹果智能功能对iPhone 16销量的提振作用有限,因此今年不太可能出现销售“超级周期”。报告预测,短期内不会出现销量井喷的情况。
机构看多折叠屏和苹果产业链
二级市场上,机构纷纷看多折叠屏产业链以及苹果产业链。
譬如,甬兴证券认为,折叠屏方面,受益于安卓新机发布,建议关注东睦股份、精研科技、统联精密、宜安科技、长信科技、凯盛科技;苹果产业链方面,受益于iPhone新机发布,建议关注立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造、东山精密等。
从消费电子产业链角度而言,海通证券积极看好消费电子材料和消费电子零组件&组装等细分行业。其在近期研报中认为,在消费电子材料方面,推荐关注创新新材、思泉新材、中石科技、福蓉科技、世华科技;在消费电子零组件&组装方面,推荐关注工业富联、立讯精密、闻泰科技、领益智造、蓝思科技、博硕科技、鹏鼎控股、歌尔股份、长盈精密、国光电器、长信科技、舜宇光学科技(港股)、高伟电子(港股)、东山精密、德赛电池、欣旺达、信维通信等标的。
以甬兴证券和海通证券均推荐的东山精密为例,有投资者在深交所互动易向公司提问:“华为非凡大师发布预约高达300多万部,苹果发布16自带AI功能,预计换机热潮即将来临,请问贵公司PCB订单是否增加?”公司于9月12日回复称,“公司电子电路板块主要服务于消费电子、新能源汽车、服务器、工控、通讯设备、医疗等行业客户,同时关注新技术和新产品的应用,重视研发创新与产品升级,努力提升公司市场地位和核心竞争力。”
在二级市场,苹果指数在9月10日-9月24日期间上涨了0.22%,区间表现为先跌后涨。50只成分股中,股价涨幅超过5%的公司共7家,其中,工业富联和立讯精密的市值超过千亿元(见附表)。
附表 苹果指数成分股股价近期涨幅居前公司
数据来源:Wind
需要指出的是,立讯精密股价大涨的因素可能不仅仅与苹果新机发布有关。东方证券在近期研报中在三方面总结了立讯精密的优势:一是,精密制造平台型龙头标杆,业务布局多元化前景辽阔;二是,AI赋能北美大客户创新周期开启,消费电子业务方兴未艾;三是,“通讯+汽车”开启第二增长曲线,积淀深厚卡位明确快速起量。
(文中提及个股仅作举例分析,不作投资建议。)
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